プロフィール

トッティ

Author:トッティ
新興国ファンドに全てを注ぎ込む、無謀なチャレンジャー!

と思いきや、BRICS系の下落率があまりに大きすぎるため、セゾン投信の積立の割合が徐々に大きくなりつつある今日この頃です(汗)

投信ブログ村!
にほんブログ村 株ブログ 投資信託へ
ニュース
最近の記事
カテゴリー
月別アーカイブ
最近のトラックバック
QRコード
QRコード
リンク
スポンサーサイト
上記の広告は1ヶ月以上更新のないブログに表示されています。
新しい記事を書く事で広告が消せます。


スポンサー広告 | 【--------(--) --:--:--】
Trackback(-) | Comments(-)
相場の上昇局面・下落局面におけるファンド選び
今回は、日本株ファンドの中から、「上昇相場に強い株」と「下落相場に強い株」を調査してみた。調査対象は設定から1年以上が経過した追加型ファンドで、純資産額が50億円以上でカテゴリーが「国内大型(バリュー・ブレンド・グロース)」「国内中型(バリュー・ブレンド・グロース)」に属するファンドとした(確定拠出年金型などは除く)。 比較対象は、TOPIX(東証株価指数)。過去3年(36ヵ月間)のTOPIXの月次リターンを、上昇した月と下落した月に振り分け、該当月に各ファンドがTOPIXよりも上昇したか、下落したかを「勝率」で表した。

 まず、図表1の「上昇局面に強いファンド」を見ていただきたい。最も勝率が高かったのは、大和投信の「株主還元株オープン」とJPモルガン・アセットの「JF ザ・ジャパン」で、TOPIXが上昇した17ヵ月のうち、14ヵ月でトータルリターンがTOPIXのリターンを上回った(勝率82.4%)。
 「株主還元株オープン」は配当など株主還元に積極的な企業を組み入れたファンドで、本来は相場の下落局面で強さを発揮するタイプだけに、上昇局面でのパフォーマンスは評価できる。テーマ性のある銘柄を適宜組み入れていることや、株式組み入れ比率を調整したことなどが奏功したと考えられる。
 「JF ザ・ジャパン」は、「利益成長性が高く、株式を重視した経営を行っており、さらにこれらの要素を市場が織り込んでいない企業」へと投資するファンド。ちなみに同ファンドは相場の下落局面(19ヵ月間)では勝率57.9%となっており、下落局面よりも上昇相場において、よりパフォーマンスを発揮するファンドと考えた方がいいだろう。全体で見ると、「国内大型」が「国内中型」よりも多くランクインしており、全体的には大型株を組み入れたファンドの方が上昇局面では強い傾向がうかがえる。
▼図表1:上昇局面に強いファンド(TOPIXが上昇した月に好調だったファンド)
順位 ファンド名 対TOPIX(月数) 勝率
(%) 委託会社名 総合
レーティング カテゴリー
勝ち 負け
1 株主還元株オープン 14 3 82.4 大和投信 ★★★★★ 国内中型
バリュー
1 JF ザ・ジャパン 14 3 82.4 JPモルガン・アセット ★★★★★ 国内中型
グロース
3 野村 バリュー・フォーカス・ジャパン 7 2 77.8 野村アセット 国内大型
バリュー
4 みずほ 好配当日本株オープン 13 4 76.5 損保ジャパン・アセット ★★★★★ 国内大型
バリュー
4 スーパートレンドオープン 13 4 76.5 野村アセット ★★★★★ 国内大型
ブレンド
4 JPM 日本株・オープン 13 4 76.5 JPモルガン・アセット ★★ 国内大型
バリュー
4 GS 日本株・プラス(通貨分散コース) 13 4 76.5 ゴールドマン・サックス・アセット ★ 国内大型
バリュー
4 三菱UFJ 日本株グロースオープン 13 4 76.5 三菱UFJ投信 ★★ 国内大型
ブレンド
9 野村 RAFI日本株投信 9 3 75.0 野村アセット 国内大型
バリュー
10 ダイワ 好配当日本株投信(季節点描) 12 5 70.6 大和投信 ★★★★ 国内中型
バリュー
10 フィデリティ・日本優良株・ファンド 12 5 70.6 フィデリティ投信 ★★★★ 国内大型
ブレンド
10 住信 SRI・ジャパン・オープン 12 5 70.6 住信アセット ★★ 国内大型
グロース
10 ノムラ・ジャパン・オープン 12 5 70.6 野村アセット ★★ 国内大型
ブレンド
10 ノムラ・ジャパン・バリュー・オープン 12 5 70.6 野村アセット ★★★ 国内大型
ブレンド
10 日興 ジャパンオープン 12 5 70.6 日興アセット ★★★ 国内大型
ブレンド
10 住信 ジャパン・グロース・ファンド 12 5 70.6 住信アセット ★★★★ 国内大型
ブレンド
10 ダイワ 拡大成長株ファンド 12 5 70.6 大和投信 ★★★ 国内中型
グロース
10 ダイワ・バリューアップ・ファンド 12 5 70.6 大和投信 ★★ 国内大型
バリュー
※モーニングスター中分類で株式型・大型、株式型・中型に属し、運用期間が1年以上で純資産額50億円以上の追加型投信が対象(確定拠出型などは除く)。2009年9月末現在。

 逆に、下落局面でTOPIXよりも下げ幅が少なかった(または上昇した)ファンドが、図表2の「下落局面に強いファンド」。こちらには、予想通り好配当銘柄で運用するファンドが多くランクインする結果となった。
▼図表2:下落局面に強いファンド(TOPIXが下落した月に好調だったファンド)
順位 ファンド名 対TOPIX(月数) 勝率
(%) 委託会社名 総合
レーティング カテゴリー
勝ち 負け
1 しんきん 好配当利回り株ファンド 19 0 100.0 しんきんアセット ★★★★ 国内中型
ブレンド
2 日本好配当株投信 18 1 94.7 野村アセット ★★★★★ 国内大型
ブレンド
2 好配当日本株式オープン 18 1 94.7 野村アセット ★★★★★ 国内中型
ブレンド
2 新光 日本インカム株式F(3カ月決算型) 18 1 94.7 新光投信 ★★★★ 国内中型
バリュー
5 野村 RAFI日本株投信 15 1 93.8 野村アセット 国内大型
バリュー
6 トヨタアセット 配当フォーカスオープン 17 2 89.5 トヨタアセット ★★ 国内中型
バリュー
7 日本好配当利回り株(3カ月決算型) 16 3 84.2 三菱UFJ投信 ★★★★ 国内中型
バリュー
7 三菱UFJ 好配当日本株F(2カ月決算) 16 3 84.2 三菱UFJ投信 ★★★★ 国内中型
バリュー
7 (日本株セレクト・オープン) 日本株インカム 16 3 84.2 三菱UFJ投信 ★★★★ 国内中型
バリュー
10 フィデリティ・日本配当成長株投信 13 3 81.3 フィデリティ投信 国内中型
ブレンド
※モーニングスター中分類で株式型・大型、株式型・中型に属し、運用期間が1年以上で純資産額50億円以上の追加型投信が対象(確定拠出型などは除く)。2009年9月末現在。

 1位となったしんきんアセットの「しんきん 好配当利回り株ファンド」は、予想配当利回りの高さ、企業業績、時価総額、財務の健全性の4点を中心に組入銘柄を選別しているファンドで、相場の下落局面(19ヵ月間)において、19ヵ月すべてでTOPIXを上回る素晴らしいパフォーマンスを見せた。
 ただし、相場の上昇局面では勝率が29.4%(5勝12敗)であり、相場展開が厳しい局面を想定したポートフォリオ候補、または下落リスクをヘッジするタイプのファンドとして考えるべきかもしれない。

 ちなみに、「上昇局面に強いファンド」、「下落局面に強いファンド」両方の上位にランクインしたのは、野村アセットの「野村 RAFI日本株投信」(相場上昇時の勝率75.0%、相場下落時の勝率93.8%)。
 同ファンドは株式市場の株価情報を一切用いず、株主資本、配当額、キャッシュフローなどのファンダメンタルズ指標のみで銘柄を評価し、約1000銘柄に投資するファンド。過去3年間というと、昨年のリーマンショックも含め相場が不安定だった時期で、こうした状況下で一定の尺度による銘柄選択を維持したことが、相対的に高パフォーマンスにつながったと見られる。「攻守」バランスのとれたファンドといえるだろう。

アクセスランキング(過去1週間)

* 相場の上昇局面・下落局面におけるファンド選び
* スターレーティング最高位を維持したファンド
* 分配金の誤解
* 豪州の利上げ、ファンドからみると
* トップ3はいずれも小型株 大型株は9本がランクイン

 今回の勝率換算では、各ファンドの月次リターンがTOPIXを0.1%上回っても、10%上回っても同じ「勝ち」としている。そのため、この勝率だけで個別ファンドの優劣を評価するべきではなく、あくまで参考資料として考えるべきだろう。とはいえ、ファンドを選ぶ際に、今回の基準は参考になると思われる。各自で今後の相場を展望した上で、上手にこれらのファンドを組み入れていただきたい。


(ロイター)



スポンサーサイト
投信日記 | 【2009-10-28(Wed) 23:33:57】
Trackback:(0) | Comments:(0)
ブラジル、ロシア株に投資するファンドが上位――10月16日まで1カ月間のトータルリターンランク
 モーニングスターがまとめた10月16日までの過去1カ月間のトータルリターン(全2833ファンド、含むETF)のランキングでは、2016年夏季五輪開催が決定したブラジルやロシアなどの新興国株式に投資するファンドが上位に並んだ。

 1位となったのは「HSBC ブラジル株式ファンド(3カ月決算型)」で、19.54%と大きな上昇となった。上位10ファンドにはブラジル株式に投資するファンドが7本入るなど、ブラジル株式ファンドは全般的に大きな上昇を示した。この間に進んだドル安の影響を受けたことに加え、米国株式の上昇を受けリスク資産への投資も活発化したことも追い風となった。

 一方、2位には「ダイワ・ロシア株ファンド」が入るなど、ロシアや東欧の株式に投資するファンドも上昇している。ロシア中銀が9月29日に利下げを行ったことや、原油価格が堅調に推移していることでロシア経済への楽観的な見方が広がったことが背景にあるようだ。

 一方、原油のショート型のファンドやベア型のファンド、日本の金融株に投資するファンドの下落が目立った。

(モーニングスター)




ニュース | 【2009-10-25(Sun) 20:32:36】
Trackback:(0) | Comments:(0)
投信協会が9月の投信概況を発表、国内株式型が1405億円の運用減
 投資信託協会が9月の投信概況を発表した。
 
株式投信の商品分類別では、国内株式型で設定額から解約・償還額を除いた資金増減額が521億円の流出(マイナス)となり、運用増減も1405億円のマイナスとなった。一方、国際株式型では資金増減額で596億円の流入、運用増減では941億円のプラスとなった。

 ファンドオブファンズでは、9月9日設定の「野村PIMCO・米国ハイ・イールド(レアル)毎月」 <2009090904> や9月18日設定の「日興UBS中国A株ファンド(愛称=桃源郷)」 <2009091801> など9月に新規設定されたファンドが多くの資金を集めたこともあり、大きな資金流入となった。バランス型でも大幅な資金流入となった。また、インデックス型(ETF含む)も資金増減額ではプラスとなっている。

 株式投信全体では設定額が1兆8768億円、解約・償還額が1兆2332億円となり、資金増減額は差し引き6436億円のプラスとなった。一方、運用増減は3755億円のマイナスとなり、純資産は48兆494億円(前月比2680億円増)となっている。

 投資信託協会副会長の乾文男氏は、「株式投信全体の資金増減は5-8月が3000億円程度の流入だったが、今回は設定額が1兆8768億円と2007年11月以来の高水準になるなど、大きな資金流入となった。国際株式型などへの資金流入はコンスタントに続いているとみていいだろう」との見解を示した。

 公社債投信を含む投信全体では、資金増減額が3562億円のプラスと6カ月連続の資金純増となったが、運用増減がマイナス3761億円と1月以来の減少となり、純資産は前月比198億円マイナスの59兆3855億円となった。総合計が前月比でマイナスとなったのは2009年1月以来となる。

(モーニングスター)



ニュース | 【2009-10-15(Thu) 00:54:26】
Trackback:(0) | Comments:(0)
9月米ISM製造業景気指数は52.6、予想外の低下
米供給管理協会(ISM)が発表した9月の製造業部門指数は前月の52.9から52.6に低下した。

 ロイターが集計したエコノミスト75人の予想中間値54.0を下回った。

 50が景気を見極めるうえでの分岐点となる。

 リッジワース・インベストメンツ(バージニア州リッチモンド)のシニア投資ストラテジスト、アラン・ゲイル氏は「50を超えていることは心強いが、製造業の勢いについて懸念が残る。データを見ると、製造業は過去1年―1年半にわたる積極的な生産縮小を経て、新たな通常水準を確立しようとしているようだ」と述べた。


これをうけて、昨日のダウ工業株30種平均は前日比203ドル00セント安の9509ドル28セント。

底をうったような指数も出れば、このような不透明感をあおるような指数もあったりで、まだまだ余談を許しませんが、大底は脱したような気はしています。

ただ、円高が・・・。




南アフリカランドのスプレッドが狭いFX業者


スワップとしては有名な南アフリカランドも、通常の売買のスプレッドは少し調べないとわかりません。
そんな南アフリカランドのスプレッドをまとめました。



ポンド円のスプレッドランキング


FX取引の中でも人気の通貨ペア「ポンド円」。そのポンド円のスプレッドが狭いぎFX業者を紹介します。



DMM 評判


DMM FXの評判や特徴に迫ります!



南アフリカランド スワップ


スワップ狙いならやはり南アフリカランドでしょ



ニュース | 【2009-10-02(Fri) 09:11:48】
Trackback:(0) | Comments:(0)
オススメ証券会社
自分も毎月コツコツ積み立ててます。アナタも長距離列車「セゾン号」に乗車してみませんか?
カレンダー
09 | 2009/10 | 11
- - - - 1 2 3
4 5 6 7 8 9 10
11 12 13 14 15 16 17
18 19 20 21 22 23 24
25 26 27 28 29 30 31
最近のコメント
経済ニュース!
ブログ内検索
上記広告は1ヶ月以上更新のないブログに表示されています。新しい記事を書くことで広告を消せます。